主要財務(wù)指標分析

(一）資產(chǎn)負債表
1、資產(chǎn)負債表的格式
我國會(huì )計制度規定的格式是賬戶(hù)式表格格式。賬戶(hù)式資產(chǎn)負債表要披露三大數字：一是此時(shí)此刻有多少資產(chǎn)，負債及所有者權益。(會(huì )計恒等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益) 資產(chǎn)負債表有三大要素：資產(chǎn)、負債、所有者權益
報表左邊是各種形式的資產(chǎn)，所謂資產(chǎn)就是企業(yè)擁有或控制的，能以貨幣計量的，在未來(lái)能為企業(yè)帶來(lái)利益的經(jīng)濟資源。
報表右上邊是各種類(lèi)型的債務(wù)，所謂負債就是企業(yè)過(guò)去的交易、事項形成的現時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預期會(huì )導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。右下邊是所有者權益的組成，所謂的所有者權益就是企業(yè)所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益。
資產(chǎn)類(lèi)項目按流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩大類(lèi)別列示，負債類(lèi)按償還期限分流動(dòng)負債和非流動(dòng)負債兩大類(lèi)別列示，二者均按流動(dòng)性列示的意義在于：一方面可以反映企業(yè)資產(chǎn)的分布狀況、存在形式和資本結構，如長(cháng)期股權投資資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是否合理、負債與所有者權益各占的比重有否異常；另一方面左右兩方都按流動(dòng)性排列所形成的對稱(chēng)結構，可以方便使用者分析企業(yè)償還短期債務(wù)的能力和償還長(cháng)期債務(wù)的能力等，如流動(dòng)負債的償還期限不超過(guò)一年，通過(guò)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債的比較，可以判斷企業(yè)是否有相當規模的變現能力可以用一年以?xún)鹊牧鲃?dòng)資產(chǎn)作為償還保證。
所有者權益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后的剩余權益，反映企業(yè)在某一特定日期股東投資者擁有的凈資產(chǎn)的總額。資產(chǎn)負債表中的所有者權益類(lèi)一般按照凈資產(chǎn)的不同來(lái)源和特定用途進(jìn)行分類(lèi)，應當按照實(shí)收資本(或股本)、資本公積、盈余公積、未分配利潤等項目分項列示。
2 、年初數字的填列報表中的“年初數"欄內各項數字，根據上年末資產(chǎn)負債表“期末數"欄內所列數字填列。
3 、報表其他各項目的內容和填列方法：
1）“流動(dòng)資產(chǎn)”是指企業(yè)可以在一年或者越過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內變現或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
2）“貨幣資金”項目，反映企業(yè)庫存現金、銀行結算戶(hù)存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途資金等貨幣資金的合計數。
3）“交易性金融資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)持有的以公允價(jià)值且其變動(dòng)計入當期損益的交易目的所持有的債券、股票、基金、權證等投資性金融資產(chǎn)。
4）“應收票據”項目，反映企業(yè)收到的未到期收款也未向銀行貼現的應收票據，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。
5）“應收帳款”項目，反映企業(yè)因銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應向購買(mǎi)單位收取的各種款項。本項目是根據“應收賬款”和“預收賬款”賬戶(hù)所屬各明細賬戶(hù)的期末借方余額扣除“壞賬準備”中有關(guān)應收賬款計提的壞賬準備期末余額后的金額填列。如“應收賬款”所屬各明細帳戶(hù)的期末貸方有余額的，應在該表中“預收賬款”項目?jì)忍盍小?br /> 6）“壞帳準備”項目，壞賬準備是指對應收賬款預提的,對不能收回的應收賬款用來(lái)抵銷(xiāo),是應收賬款的備抵賬戶(hù)。
7）“其它應收款”項目，反映企業(yè)對其他單位和個(gè)人的應收和暫付的款項。
8）“存貨”項目，反映企業(yè)期末在庫、在途和在加工中的各項存貨的實(shí)際成本，包括原材料、包裝物、低值易耗品、自制半成品、產(chǎn)成品、分期收款發(fā)出商品等。
9）“固定資產(chǎn)原價(jià)”項目和“累計折舊”項目，固定資產(chǎn)通常是指使用期限超過(guò)一年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的設備、器具和工具等。“累計折舊”賬戶(hù)屬于資產(chǎn)類(lèi)的備抵調整賬戶(hù)，固定資產(chǎn)折舊費用根據固定資產(chǎn)的原值和規定的折舊率計算確定，按照一定的標準分攤記入各期的間接費用和期間費用。
反映企業(yè)的各種固定資產(chǎn)原價(jià)及累計折舊。比如購過(guò)24000元的復印機，可使用2年，不計提殘值，那么從次月起，該固定資產(chǎn)每月計提折舊1000元，這就是權責發(fā)生制記賬，雖然購買(mǎi)當月貨幣資金減少24000元，但并不影響當期利潤，而是每月計提折舊及增加管理費用1000元。
10）“在建工程”項目，反映企業(yè)期末各項未完工程的實(shí)際支出和尚未使用的工程物資的實(shí)際成本。
11）“無(wú)形資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)各項無(wú)形資產(chǎn)的原價(jià)扣除攤銷(xiāo)后的凈額。包括專(zhuān)利權、非專(zhuān)利技術(shù)、商標權、著(zhù)作權、土地使用權等。
12）“長(cháng)期待攤費用”項目，反映企業(yè)尚未攤銷(xiāo)的開(kāi)辦費、租入固定資產(chǎn)改良及大修理支出以及攤銷(xiāo)期限在一年以上的其他待攤費用。待攤費用在1年內（含1年）攤銷(xiāo)的部分在該表中“一年內到期的非流動(dòng)資產(chǎn)”項目填列。
13）“遞延所得稅資產(chǎn)”項目，反映企業(yè)確認的可抵扣暫時(shí)性差異的遞延所得稅資產(chǎn)。本項目根據“遞延所得稅資產(chǎn)"賬戶(hù)的余額填列。
14）“短期借款”項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以下的借款。
15）“應付帳款”項目，反映企業(yè)購買(mǎi)原材料或接受勞務(wù)等供應而應付給供應單位的款項。本項目是根據“應付賬款”和“預付賬款”賬戶(hù)所屬各明細賬戶(hù)的期末貸方余額合計數填列；如“應付賬款”所屬各明細帳戶(hù)的期末借方有余額的，應在該表中“預付賬款”項目?jì)忍盍小?br /> 16)“預收收款”項目，反映企業(yè)預收購買(mǎi)單位的貨款。
17)“其他未交款”項目，反映企業(yè)應交未交的除稅金、應付利潤以外的各種款項（多交數以“-”號填列）。
18）“長(cháng)期借款”項目，反映企業(yè)借入尚未歸還的一年期以上的借款本息。
19）“長(cháng)期應付款”項目，反映企業(yè)期末除長(cháng)期借款和應付債券以外的其他各種長(cháng)期應付款。如在采用補償貿易方式下引進(jìn)國外設備，尚未歸還外商的設備價(jià)款；在融資租賃方式下，企業(yè)應付未付的融資租入固定資產(chǎn)的租賃費以及住房周轉金等。
20）“預計負債”項目，本科目核算企業(yè)根據或有事項等相關(guān)準則確認的各項預計負債，包括對外提供擔保、未決訴訟、產(chǎn)品質(zhì)量保證、重組義務(wù)以及固定資產(chǎn)和礦區權益棄置義務(wù)等產(chǎn)生的預計負債。
21）“實(shí)收資本"項目，反映企業(yè)各投資者實(shí)際投入的資本總額。
22）“資本公積"項目和“盈余公積"項目，分別反映企業(yè)資本公積和盈余公積的期末余額。
23）“未分配利潤"項目，反映企業(yè)尚未分配的利潤。
4、資產(chǎn)負債表的作用：
1）可以了解企業(yè)財務(wù)狀況、變動(dòng)情況。比如貨幣資金占流動(dòng)資產(chǎn)10%比較合理。
2）把流動(dòng)資產(chǎn)、速動(dòng)資產(chǎn)（流動(dòng)資產(chǎn)中變現能力較強的貨幣資金、債權、短期投資等）與流動(dòng)負債（一年內應清償的債務(wù)責任）聯(lián)系起來(lái)分析，可以評價(jià)企業(yè)的短期償債能力。這種能力對企業(yè)的短期債權人尤為重要。
3）通過(guò)對企業(yè)債務(wù)規模、債務(wù)結構及與所有者權益的對比，可以對企業(yè)的長(cháng)期償債能力及舉債能力（潛力）作出評價(jià)。一般而言，企業(yè)的所有者權益占總資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)清償長(cháng)期債務(wù)的能力越強，企業(yè)進(jìn)一步舉借債務(wù)的潛力也就越大。
4）通過(guò)對企業(yè)不同時(shí)點(diǎn)資產(chǎn)負債表的比較，可以對企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢作出判斷。只有把不同時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負債表結合起來(lái)分析，才能把握企業(yè)財務(wù)狀況的發(fā)展趨勢。同樣，將不同企業(yè)同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負債表進(jìn)行對比，還可對不同企業(yè)的相對財務(wù)狀況作出評價(jià)。
5）通過(guò)對資產(chǎn)負債表與損益表有關(guān)項目的比較，可以對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價(jià)。如可以考察資產(chǎn)利潤率，運用資本報酬率、存貨周轉率、債權周轉率等。

5、資產(chǎn)負債表閱讀的步驟
總體觀(guān)察---具體項目瀏覽---綜合分析
拿到資產(chǎn)負債表后，第一時(shí)間是看資產(chǎn)總額的變動(dòng)情況，是變多了還是變少了？找出后面要分析的方向。然后從上到下瀏覽變動(dòng)最多的項目，找出變動(dòng)原因。最后通過(guò)財務(wù)綜合分析，了解資產(chǎn)結構，并從中分析企業(yè)運營(yíng)能力、償債能力及發(fā)展趨勢等。

(二)利潤表
1、基本格式兩種：?jiǎn)尾襟E與多步驟式利潤表，常用的是多步驟式利潤表；
第一步，以營(yíng)業(yè)收入為基礎，減去營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷(xiāo)售費用、管理費用、財務(wù)費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價(jià)值變動(dòng)收益(減去公允價(jià)值變動(dòng)損失)和投資收益(減去投資損失)，計算出營(yíng)業(yè)利潤；第二步，以營(yíng)業(yè)利潤為基礎，加上營(yíng)業(yè)外收入，減去營(yíng)業(yè)外支出，計算出利潤總額； 第三步，以利潤總額為基礎，減去所得稅費用，計算出凈利潤(或凈虧損)。
2、利潤表的作用主要是反映企業(yè)在一定期間內的經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力。

3、分析步驟：把握結果－分層觀(guān)察－項目對比－比率分析
一是看經(jīng)營(yíng)結果。 看看企業(yè)是賺錢(qián)還是賠錢(qián)，如果凈利潤是正數， 說(shuō)時(shí)企業(yè)賺錢(qián)；如果是負數，說(shuō)明企業(yè)賠錢(qián)。二是分層觀(guān)察。分層觀(guān)察的目的就是要讓企業(yè)明白到在哪兒賺錢(qián)。在利潤表中，企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所得利潤， 最能說(shuō)明企業(yè)盈利能力的大小。如果一個(gè)企業(yè)在營(yíng)業(yè)利潤上賺了錢(qián)，說(shuō)明企業(yè)具有較好的盈利能力；如果一個(gè)企業(yè)確實(shí)賺了錢(qián)，但不是營(yíng)業(yè)利潤，而是通過(guò)無(wú)法控制的事項或偶然的交易獲得的，如通過(guò)政府補貼、處置資產(chǎn)等營(yíng)業(yè)外收支來(lái)獲取利潤，不能說(shuō)明企業(yè)屬于正常盈利。三是項目對比。項目對比通常是與兩個(gè)目標進(jìn)行比較：第一個(gè)是與上年相比；第二個(gè)是與年初所定的目標（預算目標）相比，通過(guò)與這兩個(gè)目標的比較，在某種程度上確定對本年度業(yè)績(jì)是否滿(mǎn)意。
(三)現金流量表
1、現金流量表結構：分為主表和補充資料兩部分，要理解現金流量表，還有一個(gè)比較重要的概念，就是收付實(shí)現制?，F金流量表是按收付實(shí)現制來(lái)編制的，而資產(chǎn)負債表、利潤表是按權責發(fā)生制編制的。由于權責發(fā)生制與收付實(shí)現的本質(zhì)差異，一般會(huì )計準則大多要求企業(yè)以權責發(fā)生制來(lái)進(jìn)行會(huì )計的核算及報告，而權責發(fā)生制的一個(gè)特點(diǎn)就是，確定了收入，但不一定收到了錢(qián)；同時(shí)，付了錢(qián)不一定確認為成本費用，確認了成本費用，也不一定會(huì )付錢(qián)。這樣就會(huì )造成按權責發(fā)生制為基礎計算的收入減去成本費用后得到的利潤，有很大一部分不一定是實(shí)實(shí)在在收到錢(qián)的利潤，也許一分錢(qián)也沒(méi)有收到，利潤數卻很大。
1）主表構成：采用報告式結構，分類(lèi)反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，最后匯總反映企業(yè)現金等價(jià)物凈增加額。
A、來(lái)自經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量：反映公司為開(kāi)展正常業(yè)務(wù)而引起的現金流入量、流出量和凈流量，如商品銷(xiāo)售收入、出口退稅等增加現金流入量，購買(mǎi)原材料、支付稅款和人員工資增加現金流出量等等；
B、來(lái)自投資活動(dòng)的現金流量：反映公司取得和處置證券投資、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等活動(dòng)所引起的現金收支活動(dòng)及結果，如變賣(mài)廠(chǎng)房取得現金收入，購入股票和債券等對外投資引起現金流出等；
C、來(lái)自籌資活動(dòng)的現金流量：是指公司在籌集資金過(guò)程中所引起的現金收支活動(dòng)及結果，如吸收股本、分配股利、發(fā)行債券、取得借款和歸還借款等；

2）主表編制方法: 按規定企業(yè)應當采用直接法，列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。直接法是按現金流入和現金流出的主要類(lèi)別列示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。在直接法下，一般是以利潤表中的營(yíng)業(yè)收入 為起算點(diǎn)，調整與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項目的增減變動(dòng)，然后計算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
主要項目填列方法：A、“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金"項目，本項目可根據“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入"、“其他業(yè)務(wù)收入"、“應收賬款"、“應收票據"、“預收賬款"及“庫存現金"、“銀行存款"等賬戶(hù)分析填列。本項目的現金流入可用下述公式計算求得：
A、銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金=本期營(yíng)業(yè)收入*1.17+本期應收賬款減少額（-應收賬款增加額）+本期應收票據減少額（-應收票據增加額）+本期預收賬款增加額（-預收賬款減少額）
B、“購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金"項目，本項目可根據“應付賬款"、“應付票據"、“預付賬款"、“庫存現金"、“銀行存款"、“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本"、“其他業(yè)務(wù)成本"、“存貨"等賬戶(hù)的記錄分析填列。本項目的現金流出可用以下公式計算求得：
購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金=營(yíng)業(yè)成本*1.17+本期存貨增加額（-本期存貨減少額）+本期應付賬款減少額（-本期應付賬款增加額）+本期應付票據減少額（-本期應付票據增加額）+本期預付賬款增加額（－本期預付賬款減少額）
補充資料：包括三部分內容：
A、將凈利潤調節為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量；
B、不涉及現金收支的投資和籌資活動(dòng)。
C、現金及現金等價(jià)物凈增加情況。
補充資料采用間接法反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量情況，以對現金流量表采用直接法反映的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量進(jìn)行核對和補充說(shuō)明。間接法是指以?xún)衾麧櫈槌霭l(fā)點(diǎn)，通過(guò)對若干項目的調整，最終計算確定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量。
2、現金流量表是對資產(chǎn)負債表和利潤表的補充和完善。資產(chǎn)負債表反映企業(yè)一定時(shí)期期末的財務(wù)狀況，但無(wú)法解釋財務(wù)狀況形成的原因和過(guò)程；利潤表說(shuō)明一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)成果，卻無(wú)法表達經(jīng)營(yíng)成果是否與現金流量相匹配；而現金流量表則可以解釋財務(wù)狀況變動(dòng)原因和過(guò)程，并說(shuō)明經(jīng)營(yíng)成果對財務(wù)狀況的影響。利潤反映了你賺錢(qián)的能力，而現金凈流量反映了你未來(lái)存活下來(lái)的可能性。
（四）財務(wù)報表中的勾稽關(guān)系
1、資產(chǎn)=負債+所有者權益，
2、收入-費用=利潤；
3、資產(chǎn)負債表中“未分配利潤”年初數年末數分別與利潤分配表中“年初未分配利潤”、“未分配利潤”相等。這些勾稽關(guān)系是基本的勾稽關(guān)系，也是報表編制者判斷報表編制是否準確的最基本的衡量標準。
4、現金流量表中的“現金及現金等價(jià)物凈增加額”一般與資產(chǎn)負債表“貨幣資金”年末數年初數之差相等，前提是企業(yè)不存在現金等價(jià)物。同理的，現金流量表中的“期初現金及現金等價(jià)物余額”、“期末現金及現金等價(jià)物余額”就分別等于資產(chǎn)負債表中的“貨幣資金”的年初余額、期末余額。
5、利潤表中的“營(yíng)業(yè)收入”、現金流量表中的“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金”、資產(chǎn)負債表中的“應收賬款”等項目之間存在勾稽關(guān)系；（可以簡(jiǎn)單估算：營(yíng)業(yè)收入--應收賬款=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金，當然，還要考慮應交稅費中的有關(guān)稅金的變動(dòng)數）利潤表中的“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”、現金流量表中的“購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金”、資產(chǎn)負債表中的“應付賬款”等項目之間存在的勾稽關(guān)系。

二、主要財務(wù)指標分析
1、凈資產(chǎn)收益率
(1)計算公式
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%
(2)指標解釋
凈利潤是指企業(yè)的稅后利潤，即利潤總額扣除應交所得稅后的凈額。平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權益同年末所有者權益的平均值。
一般認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲取收益的能力越強，運營(yíng)效益越好，對企業(yè)投資人、債權人的保證程度越高。本指標是與行業(yè)無(wú)關(guān)的指標，高標準參照值為20%，低標準參照值為0%。

2、總資產(chǎn)報酬率
(1)計算公式
總資產(chǎn)報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額×100%
(2)指標解釋
利潤總額是指企業(yè)實(shí)現的全部利潤，如虧損，以“-”號表示。
利息支出包括借款利息、債券利息等。平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數與年末數的平均值。
一般情況下，可將該指標與市場(chǎng)資本利率進(jìn)行比較，如果該指標大于市場(chǎng)利率，則表明企業(yè)可以充分利用財務(wù)杠桿進(jìn)行負債經(jīng)營(yíng)，獲取盡可能多的收益。該指標越高，企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的資產(chǎn)運營(yíng)越有效。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 12% 0%
公共事業(yè) 12% 5%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 12% 5%

3、銷(xiāo)售利潤率
(1)計算公式
銷(xiāo)售利潤率=銷(xiāo)售利潤/銷(xiāo)售收入凈額×100%
(2)指標解釋
銷(xiāo)售利潤是企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤，不包括其他業(yè)務(wù)利潤、長(cháng)期投資收益、營(yíng)業(yè)外收支等。
銷(xiāo)售收入凈額是指企業(yè)當期銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去銷(xiāo)售折扣與折讓后的數額。
該指標越高，說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價(jià)科學(xué)，產(chǎn)品附加值高，營(yíng)銷(xiāo)策略得當，主營(yíng)業(yè)務(wù)市場(chǎng)競爭力強，發(fā)展潛力大，獲利水平高。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 6% 0%
公共事業(yè) 14% 0%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 18% 0%

4、總資產(chǎn)周轉率
(1)計算公式
總資產(chǎn)周轉率(次)=銷(xiāo)售收入凈額/平均資產(chǎn)總額
(2)指標解釋
銷(xiāo)售收入凈額是指企業(yè)當期銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去銷(xiāo)售折扣與折讓后的數額。平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數與年末數的平均值。
一般情況下，該指標越高，周轉速度越快，銷(xiāo)售能力越強，資產(chǎn)利用效率越高。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 60% 25%
公共事業(yè) 30% 10%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 70% 30%

5、存貨周轉率
(1)計算公式
存貨周轉率(次)=銷(xiāo)售成本/平均存貨
存貨周轉天數＝360/存貨周轉率(次)
(2)指標解釋
銷(xiāo)售成本是指企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品、商品和提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)際成本。平均存貨是存貨年初數與年末數的平均值。
該指標越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷(xiāo)售順暢而具有較高的流動(dòng)性，存貨轉換為現金或應收賬款速度快，存貨占用水平低。運用該指標時(shí)，還應綜合考慮進(jìn)貨批量、生產(chǎn)銷(xiāo)售的季節性變動(dòng)以及存貨結構等因素。
(3)典型行業(yè)評分標準

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 1500% 200%
公共事業(yè) 40% 20%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 2000% 300%

6、應收賬款周轉率
(1)計算公式
應收賬款周轉率(次)=銷(xiāo)售收入凈額/平均應收賬款余額
應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率(次)
(2)指標解釋
銷(xiāo)售收入凈額是指企業(yè)當期銷(xiāo)售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入減去銷(xiāo)售折扣與折讓后的數額。
平均應收賬款余額是指企業(yè)應收賬款余額年初數與年末數的平均值。一般情況下，該指標越高，表明企業(yè)能夠合理制定賒銷(xiāo)政策、嚴格合同管理、及時(shí)結算，從而加強了應收賬款的前后期管理，使應收賬款回收速度加快，活化企業(yè)營(yíng)運資金。但是，季節性經(jīng)營(yíng)、大量采用分期收款或現金方式結算會(huì )使本結果失實(shí)，所以要結合企業(yè)實(shí)際情況和行業(yè)平均水平綜合評價(jià)。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 3000% 200%
公共事業(yè) 500% 200%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 1500% 400%

7、資產(chǎn)負債率
(1)計算公式
資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%
(2)指標解釋
負債總額是指企業(yè)承擔的各項短期負債和長(cháng)期負債的總和。資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有的各項資產(chǎn)價(jià)值的總和，本指標再計算時(shí)扣減清產(chǎn)核資土地估價(jià)的入賬價(jià)值。
(3)典型行業(yè)評分標準
本指標是與行業(yè)有關(guān)的指標，比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般公認60%比較好。
根據當前我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際，不同行業(yè)中企業(yè)的資產(chǎn)負債率各不相同，其中，交通、運輸、電力等基礎行業(yè)的資產(chǎn)負債率一般平均為50%左右、加工業(yè)為65%左右，商貿業(yè)為80%左右。
我們不能簡(jiǎn)單用資產(chǎn)負債率的高低來(lái)判斷企業(yè)負債狀況的優(yōu)劣，因為過(guò)高的負債率表明企業(yè)財務(wù)風(fēng)險太大，過(guò)低的負債率則表明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。當然，從債權人角度來(lái)評估，我們傾向于認為較低的資產(chǎn)負債率較好。

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 50% 92%
公共事業(yè) 30% 80%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 45% 87%

8、流動(dòng)比率及速動(dòng)比率
(1)計算公式
流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%
(2)指標解釋
流動(dòng)資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內變現或被耗用的資產(chǎn)。流動(dòng)負債是指償還期限在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)鹊膫鶆?wù)。
(3)典型行業(yè)評分標準
該指標越高，表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流轉的越快，償還流動(dòng)負債的能力越強。但是，該指標若過(guò)高，說(shuō)明企業(yè)的資金利用效率比較低下，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也不利，國際上公認標準比率為200%，我國較好的比率為150%左右。
一如果行業(yè)生產(chǎn)周期較長(cháng)，則企業(yè)的標準流動(dòng)比率就應較大；反之，企業(yè)的流動(dòng)比率可以相對低一些。
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 140% 90%
公共事業(yè) 200% 100%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 170% 90%

(1)計算公式
速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動(dòng)負債總額×100%
(2)指標解釋
速動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現用于償還流動(dòng)負債的能力。
公認標準比率為100%.

9、現金比率
(1)計算公式
現金比率=現金類(lèi)資產(chǎn)/流動(dòng)負債×100%
(2)指標解釋
現金類(lèi)資產(chǎn)是指由企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現金及其等價(jià)物。
流動(dòng)負債是指償還期限在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以?xún)鹊膫鶆?wù)。
(3)典型行業(yè)評分標準
用該指標評價(jià)企業(yè)的償債能力更為謹慎，該指標較大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量較大，能夠保障企業(yè)按時(shí)償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表明企業(yè)流動(dòng)資金利用不充分，收益能力不強。該指標相關(guān)信息的獲得比較困難，因此，可以作為整體償債能力評價(jià)的一項修正指標，當不能獲得相關(guān)會(huì )計信息時(shí)，取消該項指標。

行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 20% 0%
公共事業(yè) 20% 0%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 50% 10%

10．銷(xiāo)售增長(cháng)率
(1)計算公式
銷(xiāo)售增長(cháng)率=本年銷(xiāo)售收入增長(cháng)額/上年銷(xiāo)售收入總額×100%
(2)指標解釋
本年銷(xiāo)售收入增長(cháng)額=本年銷(xiāo)售收入-上年銷(xiāo)售收入。上年銷(xiāo)售收入總額指上年全年銷(xiāo)售收入總額。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 20% 0%
公共事業(yè) 20% 0%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 20% 0%

11、總資產(chǎn)增長(cháng)率
(1)計算公式
總資產(chǎn)增長(cháng)率=本年總資產(chǎn)增長(cháng)額/年初資產(chǎn)總額×100%
(2)指標解釋
本年總資產(chǎn)增長(cháng)額=總資產(chǎn)年末數-總資產(chǎn)年初數。
上年銷(xiāo)售收入總額指上年全年銷(xiāo)售收入總額。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 10% 0%
公共事業(yè) 5% 0%
旅游飲食服務(wù)業(yè) 10% 0%
實(shí)際評價(jià)中，應密切注意資產(chǎn)規模擴張的質(zhì)與量的關(guān)系，以及企業(yè)的后續發(fā)展能力，盲目擴張并不見(jiàn)得好。

12、營(yíng)運資產(chǎn)
(1)計算公式
營(yíng)運資產(chǎn)=(流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負債+所有者權益)/2
(2)指標解釋
流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債含義如前文所述。
所有者權益是指企業(yè)所有者權益年末數。
(3)典型行業(yè)評分標準
行業(yè) 高標準參照值 低標準參照值
商業(yè)企業(yè) 3000萬(wàn) 100萬(wàn)
公共事業(yè) 6000萬(wàn) 500萬(wàn)
旅游飲食服務(wù)業(yè) 2000萬(wàn) 100萬(wàn)

三、銷(xiāo)售收入核實(shí)
（一）銀行對賬單
銀行對賬單是指銀行客觀(guān)記錄企業(yè)資金流轉情況的記錄單
銀行對賬單的借方是企業(yè)支出的款項，貸方是企業(yè)收入的款項，對賬單是銀行提供的企業(yè)在銀行開(kāi)立的結算賬戶(hù)的動(dòng)賬明細。余額在貸方。即有資金入賬，記在貸方，有資金支付，記在借方。
從實(shí)際操作出發(fā)，企業(yè)收到的款項一般是含稅銷(xiāo)售收入，如銷(xiāo)售100萬(wàn)商品，增值稅17萬(wàn)，則購買(mǎi)方賬戶(hù)打過(guò)來(lái)的資金應是117萬(wàn)，那么利用銀行對賬單來(lái)核實(shí)銷(xiāo)售收入，則應將一段期間內，所有銀行對賬單貸方發(fā)生額合計數除以1.17，才是報表上反映的銷(xiāo)售收入。
另外，一些企業(yè)為了避稅，凡是不開(kāi)票的銷(xiāo)售收入大都從個(gè)人銀行帳戶(hù)走。所以讓客戶(hù)提交個(gè)人銀行流水也是非常必要的。
在審查中，如果發(fā)現沒(méi)有入賬的資金收付，要認真查找原因，可能存在以現金支付交易款、出借銀行賬戶(hù)、收入不入賬、挪用資金、偽造變造銀行對賬單等問(wèn)題。
（二）審查方法：
（1）以邏輯關(guān)系審查為基礎
取得本期全部銀行對賬單，根據重要性程度，結合專(zhuān)業(yè)判斷，對與企業(yè)銀行對賬單相關(guān)聯(lián)的銀行日記賬、銀行存款未達賬項調節表和現金流量表等資料進(jìn)行核對，發(fā)現疑點(diǎn)，找出問(wèn)題，把握企業(yè)資金整體運轉情況，判斷銀行對賬單的真偽，并對企業(yè)的重要疑點(diǎn)和問(wèn)題做好重點(diǎn)審查的準備。

（2）以對側重點(diǎn)的審查為方向
由于銀行對賬單全面反映了企業(yè)所有業(yè)務(wù)資金流轉情況，要對每一筆資金流轉情況進(jìn)行審核，不僅工作量大，而且產(chǎn)生的效果也不會(huì )理想。因此，為了減少核對工作量，提高審核效率，一方面在稅審查中可以確定核對金額的下限，將限額以上的資金和有關(guān)資料進(jìn)行核對；另一方面可以只核對銀行對賬單貸方發(fā)生數，把握住重點(diǎn)問(wèn)題。  

【主要背景】

–高級工程師，項目管理師，雙碩士。資深財稅專(zhuān)家、財務(wù)數據分析專(zhuān)家、2012年北京市“第三屆網(wǎng)絡(luò )管理員”、“第一屆信息安全員”，2014年北京市“第四屆網(wǎng)絡(luò )管理員”、“第二屆信息安全員” 大賽的專(zhuān)家和裁判長(cháng)。先后開(kāi)發(fā)了《企業(yè)全面預算系統》、《小微企業(yè)全面預算管理系統》、《財務(wù)分析》軟件工具，出版或錄制了《通過(guò)財稅案例掌握EXCEL》、《EXCEL在財稅管理中的實(shí)例分析》、《EXCEL與全面預算管理》、《網(wǎng)絡(luò )風(fēng)險評估》、《會(huì )計電算化》、《信息化管理師（高級）》、《項目管理師教程》、《信息系統網(wǎng)絡(luò )工程》等著(zhù)作或視頻。
–在《中國證券期貨》、《經(jīng)濟與管理研究》、《中國石油和化工經(jīng)濟分析》、《全國計算機新科技與計算機教育論文集》、《讀寫(xiě)算》等刊物發(fā)表近二十篇論文。
–榮獲“第十五屆北京市工業(yè)和信息化職業(yè)技能競賽”、“第十六屆北京市工業(yè)和信息化職業(yè)技能競賽”優(yōu)秀教練員稱(chēng)號。

【主講課程】

–《Excel與財稅管理》
–《數據分析》
–《全面預算》 　
–《管理會(huì )計》
–《財務(wù)人員財務(wù)報表分析》
–《POWER BI搭建企業(yè)經(jīng)營(yíng)模型》
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