當前金融環(huán)境下的投融資與資本運作

【培訓對象】
非金融企業(yè)家、高管及相關(guān)需求者

【培訓收益】
理解金融大背景 全方位梳理企業(yè)融資方式、特點(diǎn)以及對企業(yè)的所有權、治理、財務(wù)等方面的要求 分析資本運作的成功和失敗案例

一、金融是做什么的？
1、金融的七大牌照（金融七龍珠）
銀、保、信、券、金、期、基
說(shuō)一說(shuō)金融機構的特點(diǎn)：找對人、說(shuō)對話(huà)、做對事
2、金融的本質(zhì)
投資與融資
建立的基礎：信任
投融資眼中的財務(wù)：Z-score、M-score、資產(chǎn)負債表+利潤表還原現金流、項目現金流預估
案例：安然與安達信、萬(wàn)科的現金流

二、為什么說(shuō)資本運作是一塊錢(qián)一塊錢(qián)的賺？
1、資本運作：通過(guò)買(mǎi)賣(mài)企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢(qián)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)
2、常見(jiàn)資本運作
橫向型資本擴張
縱向型資本擴張
混合型資本擴張
案例：青島啤酒的低成本擴張、格林柯?tīng)柤瘓F的資本擴張、美的集團的資本擴張、蘇寧與國美、雅戈爾
3、企業(yè)兩套戰略：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰略和資本運作戰略
了解所在行業(yè)：波特五力模型、行業(yè)周期與經(jīng)濟周期
了解企業(yè)定位：企業(yè)成長(cháng)生命周期、波士頓矩陣
了解企業(yè)自身：控制權與剩余價(jià)值索取權、公司治理、業(yè)財融合
資本運作戰略=行業(yè)+定位+自身
案例：阿里陣亡全家桶、華為基本法、某商學(xué)院失敗、營(yíng)業(yè)收入與各種費用的多元回歸模型
4、資本運作所需資金的解決：融資
融資的成本
資本結構
財務(wù)風(fēng)險

三、企業(yè)債權融資的要點(diǎn)有哪些？
1、銀行貸款與信托融資
銀行貸款
信托融資
銀行合作
案例：福星曉程
3、商業(yè)信用融資
應付賬款融資
預收貨款融資
B2C與B2B
案例：中國移動(dòng)通信公司預存話(huà)費的商業(yè)融資、蘇寧、天音控股
4、租賃融資
經(jīng)營(yíng)租賃
金融租賃
案例：中聯(lián)重科、沈陽(yáng)機床
5、動(dòng)產(chǎn)擔保融資
票據融資
應收賬款融資
存貨融資
供應鏈融資
案例：廣東融通信用擔保、安徽新能源
6、發(fā)行債券融資
企業(yè)債券融資
短期融資券和中期票據融資
案例：陽(yáng)光集團債券融資

四、企業(yè)股權融資的要點(diǎn)有哪些？
1、股權投資基金
戰略投資者
財務(wù)投資者
2、并購基金
3、發(fā)行股票
案例：蘇寧環(huán)球借殼上市、國美電器香港買(mǎi)殼上市、中國玻璃、華誼兄弟

五、為什么說(shuō)項目融資的與傳統融資有明顯區別？
1、什么是項目融資
2、項目融資與傳統融資的區別：不關(guān)心貸款人本身，更關(guān)心項目模型預測
3、項目融資的利與弊
4、項目融資的主要結構
投資結構
融資結構
資金結構
信用保證結構
5、項目融資類(lèi)型：
項目貸款
融資租賃
特許經(jīng)營(yíng)：BOT方式
公私合營(yíng)：PPP模式
案例：首例國產(chǎn)BOT、上海迪士尼 

獨立宏觀(guān)經(jīng)濟研究者
曾任A股創(chuàng )優(yōu)股份（831259） 研發(fā)副總裁
曾任美地東方投資咨詢(xún) 宏觀(guān)及行業(yè)研究員
曾任東方華爾金融咨詢(xún) 首席研究員
曾任華爾金服網(wǎng)絡(luò )科技 宏觀(guān)策略分析師

【個(gè)人簡(jiǎn)介】
2012年以宏觀(guān)經(jīng)濟數據支持，與前東亞銀行營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家合作，在國內開(kāi)展海外地產(chǎn)投資咨詢(xún)項目推廣，至2016年投資收益率超過(guò)100%。
作為在全國培養了超過(guò)三十萬(wàn)理財師的東方華爾金融培訓集團首席講師，恪守“知行合一”。理論聯(lián)系實(shí)際的原則，將培訓、投資顧問(wèn)、實(shí)戰三者結合，相輔相成。
個(gè)人投資組合，連續多年，年平均收益率超過(guò)20%。
帶領(lǐng)團隊，為多家私募基金提供宏觀(guān)、行業(yè)、企業(yè)研究服務(wù)，幫助某私募基金于2020年底抄底鐵礦石期貨，收益率超過(guò)100%。為多家企業(yè)提供投融資咨詢(xún)（梳理企業(yè)資料、尋找潛在投資者、促成企業(yè)融資），將市場(chǎng)中的實(shí)戰經(jīng)驗，融入到金融培訓的認證類(lèi)及實(shí)戰類(lèi)課程之中。
宋老師曾以宏觀(guān)經(jīng)濟研究為多個(gè)領(lǐng)域投資提供幫助指導。2012年協(xié)助投資美國西海岸奧蘭治縣多個(gè)房地產(chǎn)投資項目，五年內收益率超100%。2014年，以賣(mài)方顧問(wèn)身份協(xié)助東方華爾完成4000萬(wàn)元A輪融資。2018年，協(xié)助創(chuàng )優(yōu)股份實(shí)現教育培訓轉型，完成戰略重組。2016-2019年，為華爾金服網(wǎng)絡(luò )科技提供宏觀(guān)研究、行業(yè)研究，協(xié)助公司實(shí)現多項目年均復合利潤率超17%。
宋老師多年宏觀(guān)經(jīng)濟研究、宏觀(guān)投資咨詢(xún)，最大特點(diǎn)“從投資角度看宏觀(guān)”，因此重點(diǎn)在于“分析行業(yè)發(fā)展未來(lái)、研究企業(yè)利潤增長(cháng)”，針對不同行業(yè)，以靜態(tài)、經(jīng)濟周期、生命周期等多個(gè)維度，建立統一數學(xué)模型，總結出一套關(guān)于企業(yè)升級與轉型的方法論，獲得眾多企業(yè)家及政府機構的高度認同并用于實(shí)戰，取得良好的效果。
宋老師多年來(lái)始終堅持獨立客觀(guān)的執業(yè)準則，協(xié)助多家公司完成戰略目標，應對經(jīng)濟周期波動(dòng)，幫助企業(yè)健康發(fā)展，實(shí)現價(jià)值持續增長(cháng)。

【主講課程】
宏觀(guān)經(jīng)濟類(lèi)
《宏觀(guān)類(lèi)-2021年宏觀(guān)經(jīng)濟展望》
《宏觀(guān)類(lèi)-2021年兩會(huì )政府工作報告六大核心看點(diǎn)》
《宏觀(guān)類(lèi)-汽車(chē)產(chǎn)業(yè)形勢》
《宏觀(guān)類(lèi)-中國商業(yè)教育輔導市場(chǎng)分析及政策解讀》
《宏觀(guān)類(lèi)-十九屆四中全會(huì )精神解讀》
《宏觀(guān)類(lèi)-中美貿易戰背景下企業(yè)發(fā)展之路.》
《宏觀(guān)類(lèi)-宏觀(guān)經(jīng)濟與市政行業(yè)形勢解讀》
《宏觀(guān)類(lèi)-宏觀(guān)經(jīng)濟形勢與房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展.》
《宏觀(guān)類(lèi)-“一帶一路”倡議與重慶對外開(kāi)放研究》
《宏觀(guān)類(lèi)-中國經(jīng)濟”雙循環(huán)“解讀》
《宏觀(guān)類(lèi)-混合所有制改革最新政策解讀》
金融類(lèi)
《金融類(lèi)-當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢分析與銀行應對建議》
《金融類(lèi)-當前金融環(huán)境下的投融資與資本運作》
《金融類(lèi)-資管新規解讀與金融從業(yè)者新挑戰》
《金融類(lèi)-零售金融趨勢與創(chuàng )新》
《金融類(lèi)-互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行創(chuàng )新》
《金融類(lèi)-融資租賃運作模式與業(yè)務(wù)能力提升》
《金融類(lèi)-金融防詐騙.》
《金融類(lèi)-理財經(jīng)理訓練營(yíng)》
個(gè)人投資類(lèi)
《個(gè)人投資類(lèi)-揭秘公募基金投資的秘密.》
《個(gè)人投資類(lèi)-中國宏觀(guān)經(jīng)濟解析與家庭理財之路. 》
《個(gè)人投資類(lèi)-家庭綜合理財設計與實(shí)施》
《個(gè)人投資類(lèi)-宏觀(guān)經(jīng)濟與資產(chǎn)配置》
《個(gè)人投資類(lèi)-從宏觀(guān)及企業(yè)稅負看高凈值及中產(chǎn)客戶(hù)需求》
行業(yè)研究類(lèi)
《行業(yè)研究類(lèi)-建筑行業(yè)發(fā)展形勢展望》
《行業(yè)研究類(lèi)-2021年兩會(huì )“精神”與十四五規劃2035遠景目標綱要-建筑工程》
《行業(yè)研究類(lèi)-財務(wù)分析在投融資公司估值中的應用》
《行業(yè)研究類(lèi)-“新基建”相關(guān)政策解讀與工程企業(yè)應對政策. 》
《行業(yè)研究類(lèi)-當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢分析與實(shí)體經(jīng)濟融資應對》
《行業(yè)研究類(lèi)-從疫情前后財政與稅收看企業(yè)負擔》

【學(xué)員評價(jià)】
宋老師的宏觀(guān)觀(guān)點(diǎn)，獨到犀利，深入淺出，聽(tīng)得懂、學(xué)得會(huì )、用得上！
——北京市藥師協(xié)會(huì )副秘書(shū)長(cháng) 田見(jiàn)龍

宋老師學(xué)富五車(chē)，能表達的東西太多了！ ——經(jīng)濟日報出版社 陳莎莎

你給我這么專(zhuān)業(yè)的資料，這不是讓我羨慕嫉妒恨嗎！哈！ ——CCTV證券資訊 楊橋

我們領(lǐng)導也特別認可您，所以想請您多講一些，我們正在學(xué)習，內容太豐富了！
——新華社旗下中國財富網(wǎng) 陳曉燕 

• 公司治理、國企混改與資本運作

   

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• 企業(yè)并購重組與資本運作

   

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• 資本運作

   

  ★ 市值管理實(shí)務(wù)★ 海外上市融資實(shí)務(wù)★ 資本購并實(shí)務(wù)★ 企業(yè)內部業(yè)務(wù)重組與整合實(shí)務(wù)★ 資本運作實(shí)戰案例解析

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